Individuelle Beteiligungen

Individuelle Beteiligungen

Kapital sichern und vermehren mit Immobilien-Investments

Leitzins Verlauf
Das niedrige Zinsniveau bestimmt auch 2017 den Kapitalmarkt maßgeblich. Eine Änderung der Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) ist mittelfristig nicht absehbar: Nach der Absenkung des Leitzinses durch die EZB in 2014 auf 0,05 % wurde der Leitzins im März 2016 auf das neue historische Rekordtief von 0,00 % gesenkt. Mit der Beibehaltung dieses Wertes durch die EZB im April 2017 wird der bisherige geldpolitische Kurs fortgeführt.

Zwar seien Deflationsgefahren fast verschwunden, die Preisentwicklung brauche aber weiterhin Unterstützung durch die Geldpolitik, bekräftigte EZB-Präsident Mario Draghi in der Pressekonferenz am 27. April 2017. Die wirtschaftliche Erholung im Euroraum habe sich verstetigt, „sie ist breit und solide“. Doch es blieben Risiken. Hoffnungen auf ein baldiges Ende der ultralockeren Geldpolitik machte er nicht, resümiert das Handelsblatt am 27.04.2017. Für institutionelle Investoren auf der Suche nach Anlage-Alternativen in der anhaltenden Niedrigzins-Phase offeriert die IMMOVATION-Unternehmensgruppe individuelle Beteiligungsmodelle im Immobilien-Segment.

Beste Voraussetzungen für Immobilien-Investments

Immobilien in Deutschland werden von Investoren seit Jahren als lohnendes Asset für Investitionen geschätzt. An dieser positiven Stimmung hat sich auch für 2017 nichts geändert, wie das „Trendbarometer Immobilien-Investmentmarkt 2017“ von EY Real Estate zeigt: 96 Prozent der rund 135 befragten Investoren, darunter institutionelle Investoren, Banken und Kapitalanlagegesellschaften, beurteilen Deutschland als attraktiv oder sehr attraktiv (Vorjahr: 95 Prozent). Deutschland gelte im internationalen Vergleich mehr denn je als wirtschaftlich und politisch stabil, zudem profitiere die Immobilie nach wie vor vom Niedrigzinsumfeld, an dem sich nach Meinung fast aller Befragten auch im Jahr 2017 nichts spürbar ändern werde (Pressemeldung Ernst & Young Real Estate, 17.01.2017).

Diese Einschätzung der Umfrageteilnehmer spiegelt auch der Immobilienmarktbericht Deutschland 2016/2017 der DG HYP. „Die günstigen Rahmenbedingungen für den deutschen Immobilienmarkt werden auch 2017 weiter bestehen. Insofern hält der Trend steigender Mieten in den Segmenten Einzelhandel, Büro und Wohnen an.“ Die Studie hat die Entwicklung in den sieben Wirtschaftsmetropolen Hamburg, Berlin, Düsseldorf, Köln, Frankfurt, Stuttgart und München unter die Lupe genommen.

B-Städte und Projektentwicklungen im Fokus

Auf dem deutschen Wohninvestmentmarkt wurden 2016 laut Dr. Lübke & Kelber Research Wohnungen für rund 13,88 Milliarden Euro gehandelt. „Die .Angebotsknappheit sowie die weltweite Nachfrage nach deutschen Wohnimmobilien haben das ganze Jahr 2016 über kontinuierlich angehalten“, so die Studie. Die Folge seien niedrige Renditen und hohe Preise vor allem in den Top-7-Städten (Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Köln, München und Stuttgart).

65 Prozent der im Jahr 2016 gehandelten Wohneinheiten befinden sich laut Dr. Lübke & Kelber zufolge in B-Städten. Die hohen Preise in den Top-7-Städten hätten dazu geführt, dass der Gesamtumsatzanteil in den B-Städten mit rund 40 Prozent (5,6 Milliarden Euro) überproportional ausfiel (Pressemeldung Dr. Lübke & Kelber GmbH, 05.01.2017).

Das Angebot lukrativer Immobilienangebote für Investoren wird immer knapper: Ein neuer Trend waren daher 2016 Transaktionen von Projektentwicklungen. Laut JLL betraf jeder vierte Deal ein Projekt, NAI Apollo kommt auf einen Anteil von rund 22 Prozent (haufe.de, Wohninvestmentmarkt: Wenig Portfolio-Deals – Projekte im Trend, 09.01.2017).

Maßgeschneiderte Private Equity-Beteiligungen

Mit maßgeschneiderten Private Equity-Beteiligungen bieten wir Investoren Lösungen mit einer ausgewogenen Mischung aus Ertrag und Risiko jenseits unkalkulierbarer Aktienkurse. Die IMMOVATION-Unternehmensgruppe verfügt über die Expertise und den Zugang zum Immobilienmarkt, mit dem renditestarke Objekte zuverlässig identifiziert werden. Mit ihren Immobilienprojekten ist sie nachweislich in der Lage, Investoren am prosperierenden Immobilienmarkt Deutschland erfolgreich zu beteiligen. Das Research- und Investment-Team prüft Immobilienportfolios und Entwicklungsgrundstücke im Rahmen der Due Diligence-Analyse und bewertet das wirtschaftliche Entwicklungspotenzial der ausgewählten Objekte. Mögliche Risiken werden so zuverlässig erkannt, die Rentabilität des Investments eingeschätzt und ein optimales Rendite-Risiko-Profil entworfen. Auf dieser Grundlage bieten wir kundenorientierte Lösungen mit attraktiven Renditen, die Investoren das Engagement in das komplexe Immobilien-Asset erleichtern.

Erfahren Sie mehr über Ihre Chancen als Investor und sprechen Sie uns an. Ihre Ansprechpartnerin Manuela Schreiber freut sich auf den Dialog mit Ihnen.

Investment-Referenz I

Anleihe Immokles AG

Immokles

Privatplatzierung

Immobilien-Anleihe, Börse Frankfurt, 35 Mio. Euro

Die Immokles AG – eine Immobilien-Gesellschaft der IMMOVATION-Unternehmensgruppe – hat am 08.12.2015 eine Anleihe mit einem Volumen von 35 Millionen Euro platziert. Die Anleihe wurde vollständig im Rahmen einer Privatplatzierung von den Barmenia Versicherungen und einer Pensionskasse gezeichnet. Die nicht-öffentliche Anleihe mit einer Laufzeit bis zum 08.12.2020 bietet einen Zins von 4,0% p.a.. Die Anleihe ist durch eine Grundschuld an einem Grundstück der Immokles AG zu 100% besichert. Auf diesem Areal in der Innenstadt Dresdens plant die Immokles AG auf rund 98.000 Quadratmetern das Wohnbauprojekt „Lingner Altstadtgarten“.

Die Emission wurde von der Equinet Bank AG als Lead Manager und Sole Bookrunner begleitet. Die Funktion des Sicherheiten-Treuhänders wurde von der Rödl Treuhand Hamburg GmbH übernommen.

Weitere Projekte und Anleihen geplant
Die Immokles AG hat bisher drei Projektgesellschaften gegründet. Außer dem Wohnbauvorhaben Lingner Altstadtgarten in Dresden hat die Gesellschaft ein Portfolio mit 879 Wohnungen und 6 Gewerbeeinheiten in Norddeutschland und ein Portfolio mit 920 Wohneinheiten und 19 Gewerbeeinheiten in Salzgitter erworben. Der Ankauf zusätzlicher Wohnimmobilienpakete in Deutschland ist geplant. In diesem Zusammenhang wird die Immokles AG weitere Anleihen für institutionelle Investoren begeben.


Hintergrund – Wohnbau-Projekt „Lingner Altstadtgarten Dresden“
Mit der ersten Anleihe der Immokles AG wurde ein Anlageprodukt für institutionelle Investoren konzipiert, die angesichts fortdauernder Niedrigzinsen auf der Suche nach alternativen Anlage-Optionen sind. Zur Platzierung der Anleihe hat entscheidend beigetragen, dass die Anleihe zu 100% über das Grundstück des Wohnbauprojektes „Lingner Altstadtgarten“ in Sachsens Landeshauptstadt Dresden besichert ist. Hier projektiert die Immokles AG den Bau von 2.500 bis 3.000 Wohnungen.

Überzeugt haben außerdem die lukrativen Chancen, die sich aus der Entwicklung weiterer geplanter Projektgesellschaften der Immokles AG ergeben werden. Die erfolgreiche Revitalisierung des Industriedenkmals Salamander Areal in Kornwestheim und die Konversion einer Teilfläche der ehemaligen Jäger-Kaserne in Kassel, belegen die Expertise der IMMOVATION-Unternehmensgruppe in der Entwickung komplexer Immobilien-Projekte.

Investment-Referenz II

Anleihe Immobilien-Projektgesellschaft Salamander-Areal Kornwestheim mbH (IPSAK)

Salamander Areal

In Rekordzeit platziert

Immobilien-Anleihe, Börse Stuttgart, 30 Mio. Euro

Die Immobilien-Projektgesellschaft Salamander-Areal Kornwestheim mbH (IPSAK), eine Tochtergesellschaft der IMMOVATION AG, hat im November 2012 eine Unternehmensanleihe im Freiverkehr der Börse Stuttgart begeben. Die Emission in Form von Inhaberschuldverschreibungen hat ein Volumen von 30 Millionen Euro und eine Laufzeit von 7 Jahren. Die Anleihe ist über eine Grundschuld in der Höhe von 30 Millionen Euro auf dem Grundstück des Salamander-Areals in Kornwestheim bei Stuttgart besichert.

Die Zeichnungsfrist der mit 6,75 Prozent p.a. verzinsten IPSAK-Anleihe musste aufgrund der hohen Nachfrage bereits am ersten Zeichnungstag nach 90 Minuten vorzeitig beendet werden. Mit dem Emissionserlös aus der Anleihe werden von der IPSAK Tochtergesellschaften gegründet, die außerhalb des Salamander-Areals neue Immobilien-Projekte in Deutschland entwickeln. Bisher wurden fünf Projektgesellschaften gegründet.


Hintergrund – Revitalisierungsprojekt Salamander-Areal
Die Immobilien-Projektgesellschaft Salamander-Areal Kornwestheim mbH ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der IMMOVATION Immobilien Handels AG. Das Unternehmen wurde zum Erwerb des historischen Salamander-Areals in Kornwestheim bei Stuttgart gegründet.

Der Marktwert der vermieteten Immobilien des zum Jahreswechsel 2009/2010 von der Vivacon AG erworbenen Areals liegt laut einem Gutachten auf Basis der Soll-Erträge bei ca. 81 Mio. Euro. Ein Großteil der Flächen ist an Dienstleister und Gewerbebetriebe vermietet. Als Hauptmieter wurde das Land Baden-Württemberg gewonnen. Bis Ende 2017 entsteht auf einer Fläche von rund 30.000 Quadratmetern durch aufwendige Umbauten das Grundbuchzentralarchiv des Bundeslandes, eines der größten Archive Deutschlands. Darüber hinaus wurden Loftwohnungen geschaffen, eine Kindertagesstätte gebaut und acht Stadtvillen mit 64 Eigentumswohnungen errichtet und verkauft.
Mit dem Bau von 121 weiteren Eigentumswohnungen, fünf Gewerbeeinheiten und einem REWE-Lebensmittelmarkt hat die IPSAK Anfang 2016 die letzte Revitalisierungsphase begonnen. Der Verkauf aller Wohnungen noch vor ihrer Fertigstellung hat gezeigt, dass sich das Salamander-Areal von einem gewerblich geprägten Standort zu einem lebendigen Wohnquartier vor den Toren Stuttgarts entwickelt hat.